英伟达驳斥延迟传闻，PCB概念股午后大涨

最新消息显示，全球AI芯片巨头英伟达对于外界关于其下一代AI服务器架构可能延迟发布的传言进行了否认，并强调其产品路线图保持不变。受此消息影响，午后相关PCB概念股出现显著异动，市值高达4000亿元的东山精密股价直线拉升，涨幅一度突破7%。

包括世名科技、泰金新能、木林森、金安国纪、四创电子、天津普林等在内的多家公司股价亦表现出冲高趋势。而深南电路的跌幅也有所收窄至5%以内，逆转了此前10%跌停的局面。

早前，供应链研究机构SemiAnalysis曾发布报告称，英伟达下一代Kyber AI服务器系统可能因PCB制造问题而推迟一年发布，该消息一度导致全球PCB概念股大幅下跌。

市场分析认为，在AI相关资产经历多年上涨后，市场估值和预期均处于高位，任何未经证实的供应链风险都可能被市场放大。Allspring Global Investments的投资组合经理Gary Tan提到，当前市场对AI交易极为敏感，任何涉及供应链、交付节奏的不确定性都可能引发阶段性获利了结和板块轮动。

英伟达产品路线图未变，市场反应过度

针对SemiAnalysis的报道，英伟达在美东时间周一官方回应称，其产品路线图未发生变化，暗示市场反应可能过于激烈。

瑞穗证券分析师Jordan Klein认为，市场上关于英伟达新品延期的传闻屡见不鲜，这类消息往往只是“吸引眼球的噪音”。

英伟达的Kyber机架架构专为2027年推出的Rubin Ultra GPU设计，单台机架内可集成多达144颗高性能芯片，采用垂直机架设计，以提升计算密度和降低网络延迟，有望刺激CPO市场的需求。

作为AI增长的受益者之一，英伟达凭借在数据中心使用图形芯片训练和运行AI模型，过去五年股价飙升超过840%，尽管近六个月增长势头放缓，仅上涨5%，英伟达的营收仍在持续增长。

与此同时，PCB行业也迎来了结构性发展机遇，随着人工智能、光通信、云计算等新兴领域的发展，全球PCB市场规模预计将持续增长。

PCB行业扩产潮，聚焦高端产品

多家PCB巨头正扩大产能以满足高速传输、低损耗及高密度布线的新需求。东莞证券指出，算力硬件代际升级对PCB提出了更高要求，推动PCB向高密度、高性能方向发展，市场空间将进一步打开。