市场展望：科技股与中报业绩成投资重点

根据多家券商的最新策略，当前市场仍处于重要的投资窗口期，特别强调了科技股修复以及中报业绩的双主线投资机会。

中信证券：K型分化与流动性变化

中信证券指出，由于全球货币环境假设的变化，市场对美联储政策取向的全面审视导致非AI板块负面情绪修复，预计A股市场宽基ETF的流出压力将减少，这将催化业绩支撑的非AI板块修复。

国泰海通：做多窗口期延续

国泰海通认为，市场波动无需过度担忧，当前仍处于重要的做多窗口期，不确定性降低，增量资金入市共振，以及结构化增长走强。特别看好科技、制造、金融以及部分资源板块的中报预喜。

华泰证券：市场宽幅震荡下的配置策略

华泰证券分析称，尽管全球科技板块调整，但流动性预期变化和产业逻辑反转将是风格再均衡的催化剂。建议关注创新药、证券和中报业绩预增的品种。

招商证券：科技修复与中报业绩

招商证券表示，尽管Meta出售算力导致市场调整，但这并非算力过剩信号，而是提升资产回报率的选择。建议关注AI主线回归以及中报业绩与股价错配的方向。

中信建投：从集中到多点开花

中信建投预计，A股市场将延续震荡格局，市场担忧AI算力需求见顶，但从供需格局看，AI算力需求的中长期逻辑未受损。行情有望向更具性价比领域扩散。

国金证券：从小均衡到大转换

国金证券对AI硬件行情保持积极态度，认为实物资产与中国制造业资产的修复期已至，推荐非美制造业修复和AI投资相关的材料与设备。

东吴证券：风格再平衡的催化剂

东吴证券认为，产业叙事转向和宏观叙事变化是风格再平衡的催化因素，特别是美联储加息预期的缓和。

财信证券：泛科技及消费关注

财信证券预计，7月份风格再平衡将持续演绎，关注泛科技、消费医药以及防守的高股息方向。

中泰证券：科技板块的盛夏

中泰证券认为，Meta出售算力仅是回调的理由，科技板块涨幅与CSP厂商资本开支吻合，资金面未现离场迹象。

华福证券：美国AI军备竞赛或近尾声

华福证券提出，美国AI投资结构变化可能预示着北美算力供应链走向低端化，美国AI军备竞赛或进入尾声。